[FAR] AICPA FAR 시험대비 문제 및 핵심/Tips 정리 (부제. FAR 시험 큰 그림 파악해 보자!)
[FAR] AICPA FAR 시험대비 문제 및 핵심/Tips 정리 (부제. FAR 시험 큰 그림 파악해 보자!)
1. AICPA FAR 시험시간 및 테슬릿별 문제 구분
2. FAR 시험 문제 유형
ⓐ MCQ (4지 선다형) 총 50문제
ㆍ개념 및 말문제 (Conceptual/Theory)
→ 30초 이내 풀자!
ㆍ계산형 문제 (Calculation/Application)
→ 2분 이내 풀자!
ⓑ TBS 문제 유형 (TBS 문제 유형별 Farhat 교수 동영상 강좌 문제 유형별 소개로 감 잡자! Click!)
> Reddit 시험 참여자 기준 TBS에서 가장 자주 출제되는 핵심 주제는 리스 (Lease), 채권 (Bonds), 주당순이익 (EPS), 현금흐름표 (Cash Flows), 은행계정 조정표 (Bank Reconciliations), 연결회계 (Consolidations), 정부(Governmental) 및 비영리회계 (NFP)가 단골 메뉴로 언급된다.
※ 시험별 Instruction 및 입력 포맷을 더블 체크해야 한다. 공란을 0으로 채우는지, 그냥 비워두는지 (Blank), 양수 (+)와 음수 (-) 입력기준, 천단위 Comma(,) 소수점 처리 등 기본적인 지시 사항을 따라야만 한다.
ㆍJournal Entry 분개형 ※ 가장 높은 비중 차지하는 시뮬레이션 유형
> 수정 전 시산표(Unadjusted Trial Balance)나 특정 거래 내역을 보고 오류를 수정하는 수정분개 (Adjusting Journal Entry)를 직접 입력해야 한다.
→ Debit/Credit 계정과목 드롭다운에서 정확히 계정 선택후 숫자를 기입해야
ㆍ숫자입력&계산형 (Number Entry & Calculation)
> 복잡한 자산 평가, 현금흐름표 작성, 정부회계 전환 등 재무제표 특정 빈칸에 들어갈 숫자를 직접 계산해 입력하는 유형
→ 양수 (+)와 음수 (-) 입력기준, 천단위 Comma(,) 소수점 처리 등 문제에서 요구하는 숫자입력 규칙 (Formatting Rule)을 반드시 준수해야 오답 처리 피할 수 있음
ㆍ선택형 및 매칭형 (Choice List / Dropdown)
> 특정 회계처리 상황 제시후, 각 상황에 맞는 회계 기준 (자산 인식 요건 충족 여부, 공정 가치 레벨 등)을 드룹다운 목록에서 고르는 유형
→ 상대적 시간소모 적어 전략적으로 빠르게 풀고 점수 챙기는 유형!
ㆍDSR 문서검토형 (Document Review Simulation) ※ 가장 까다로움. 나오면 1개 출제
> 이메일, 계약서, Invoice, 이사회 회의록, 재무제표, 전화통화록 등 증빙서류 (Exhibits) 제공
※ 문장을 던져 준 후 스크롤바를 대면 선택할 수 있는 옵션이 나오는데 그 중 하나를 선택해야 함. 지문과 비교해가며 답을 찾아 나가야 함
→ 밑줄 쳐진 텍스트나 재무제표 수치 클릭하여 오류 있는지 판단후 옳은 문장이나 숫자로 수정하는 유형
ㆍResearch 유형 변화 (개정 전 비교)
* 과거 자주출제 되었던 유형인 FASB Codification (기준서) 전체 검색하여 특정조항 (예를 들면 ASC 842-10-25-1)를 찾아 넣는 단독 문제는 폐지
> 변경 후 : DRS 문제내에서 기준서의 핵심 발췌본 (Excerpts)이 첨부 자료 (Exhibits) 형태로 제공되는 것으로 변화되었고, 이를 통해 해당 자료를 읽고 해석하여 계산이나 의사결정에 반영하는 방식으로 문해력이 더 중요해짐
3. FAR 시험 계정별 문제 유형 상세
1. Revenue Recognition (수익 인식)
- ASC 606 Revenue Recognition 5단계 모델의 각 단계별 적용 방법 숙지 필요
※ Tips. ASC 606 5단계는 실무적 상황 나오면 헷갈린다. 이때 "통제권이 넘어갔나?"라는 질문을 스스로 계속 던져봐라. 그리고 계약 변경시 추가적인 제품이 구분 가능한지 (Distinct) 판단하는 게 핵심이다. 그리고 귀찮더라도 상황이 주어지면 5단계 모델에 일일이 대입해 보는 것이 중요하다.
- 시험포인트
ㆍRevenue 인식 5단계 암기
→ Step 2 (Performance Obligation) 계약내 의무 구분 (Distinct) 판단 또는 여러 제품/용역 섞인 계약에서 개별 수익 인식 구분하기
→ Step 4 (Allocation) Stand Alone Selling Price 기준으로 가격 배분
ㆍRevenue 인식 US GAAP vs IFRS 차이
ㆍ장기 건설 계약 (Percentage of Completion)에서 Construction In Progress (CIP) 계정의 잔액변화 묻는 TBS 출제 단골
2. Expense & Liabilities (비용 및 부채)
- 발생주의 (Accrual)와 Expense 기간 비용 배분 (Matching Principle)
- Bond Payable (사채) 시험포인트
> 유효이자율법 (Effective Interest Method)을 이용한 발행 및 상각이해 필요
ㆍ사채의 발행차금 (Discount/Premium) 상각표를 작성하게 하거나, 사채 자체 조기상환시의 손익 (Gain/Loss on extinguishment) 계산 문제가 MCQ와 TBS 가리지 않고 대량 출제
→ 시험 시작되면 Excel에 기초 장부가액/현금이자/이자비용/상각액/기말장부가액 테이블을 직접 타이핑해 복사 붙여넣기 템플릿으로 만들어 두고 숫자 대입해 풀면 시간 단축
ㆍ사채 (Bond Payable) 발행부터 만기 상환까지 전체 흐름을 장부금액 (Carrying Value) 변화와 함께 추적할 수 있어야 한다.
- Leases (리스 부채 및 자산) 시험포인트
> Operating Lease vs Finance/Sales-type lease 구분 및 리스이용자 (Lessee) 회계처리
ㆍ리스 계약서를 Exhibit로 주고 리스분류 판단하게 한 뒤 사용권 자산 (ROU Asset)과 리스부채의 최초 인식 및 1차 연도말 수정분개를 끊게 한다.
→ 사채(Bond)와 마찬가지로 현재가치 (PV) 계산하는 와꾸를 Excel로 마스터 해야함. 특히 Operating Lease라도 재무상태표에 ROU 자산과 리스부채가 반드시 계상된다는 점을 명심해야 함
ㆍ리스 (Lease ASC 842) 문제의 경우 리스사용자 (Lessee) 입장의 회계처리와 분류기준 숙지 필요
※ Tips. 리스 문제에서 가장 힘든건 이자율 선택이다. 무엇을 쓸지 힌트를 숨겨놓는데, Implicit rate가 있으면 무조건 우선순위로 적용한다. 계산문제가 대부분이므로 PV 등 계산시 계산 순서를 매번 동일하게 해서 실수를 줄여야 한다.
- ARO (Asset Retirement Obligations) 회계처리 시험포인트
> 자산 (ARC)와 부채(ARO)의 이원화된 장부처리 및 시간 경과에 따른 변화 추적해야 함
* Asset Retirement Cost
ㆍAsset Retirement Obligations (ARO) : 복구 충당 부채 현재가치 (PV) 계산 후 Accretion Expense (이자비용) 인식
→ 특정 연도 말의 ARO 부채 잔액이나 ARC 자산의 장부가치 (Book Value)를 계산하는 단골 계산 문제 출제
→ 내용연수 종료 후 실제 지출된 복구 비용과 장부에 쌓인 ARO 잔액을 비교하여 Gain/Loss on settlement를 구하는 패턴
→ ARO 연도별 이자비용 계산 (MCQ)
- 기타 부채 시험포인트
ㆍCompsensated Absence : 유급휴가 부채 인식 조건 (이미 제공된 서비스, Vesting 등)
ㆍContingencies : 우발채무의 인식 및 공시 기준
→ 인식요건 : Probable (손실 가능성 높고), 금액이 추정가능할 때 (Reasonably Estimable)만 부채계상 (만일 최선의 추정치가 없다면 범위 최소값을 부채로 인식)
→ 공시조건 : 가능성이 상당히 있는 (Reasonably possible) 경우 주석 공지
※ 무시조건(Remote) : 가능성이 희박하면 공시와 인식 모두 생략
ㆍTBS에서는 충당부채 리스트를 주고 재무제표 반영 여부 묻는 Yes/No 입력 유형
3. Assets > Inventory (재고 자산)
- 원가 흐름 가정 (FIFO, LIFO, Weighted AVG) 및 Lower of Cost or Market (LCM/LCNRV)
- 재고자산평가 (LCM/LCNRV) 및 재고누락 오류가 재무제표에 미치는 연쇄 효과
- 시험포인트
ㆍLIFO vs FIFO : 인플레이션 상황에서의 이익 및 세금 차이 (LIFO Conformity Rule)
ㆍLCNRV/LCM : 재고 자산 가치 하락시 평가손실 처리 방식
ㆍCapitalization : 자산 취득 원가에 포함될 항목 (운반비, 보험료, 설치비 등) vs 제외 항목 (관리비)
ㆍ재고평가 방법 변경시 소급법 (Retrospective)적용 및 이익에 미치는 영향 계산
ㆍFOB 조건에 따른 기말 재고 포함 여부 (Cut Off 테스트)
ㆍ재고실사 오류가 발생했을 때 매출원가 (CGS)와 이익잉여금(R/E)에 미치는 영향 묻는 TBD Dropdown
→ 재고 과대평가 → CGS 과소 → 순이익 과대 → 이익잉여금 과대
→ 재고 과소평가 → CGS 과대 → 순이익 과소 → 이익잉여금 과소
4. Assets > PPE (유형자산) & Intangibles (무형 자산)
- 자본화 (Capitalization) vs 비용 (Expense) 및 감손 (Impairment)
- 감가상각 오류 수정
- 시험포인트
ㆍCapitalization : 이자 자본화 (Capitalized Interest) 계산
ㆍImpairment (감손) : Held and used vs Held for disposal 구분
→ GAAP의 2단계 테스트 (Recoverability test > Fair Value Test)
ㆍDepreciation : 기중에 자산 취득시 감가상각 계산 (월할 계산 여부)
ㆍPPE 처분시 손익 계산 및 복합자산 취득 (Lump-sum purchase)시 원가 배분
ㆍ자본적/수익적 지출을 잘못 처리하여 수년동안 상각이 꼬인 자산을 주고 이를 바로 잡는 복합적인 수정분개 TBS 시뮬레이션 단골 출제
→ Excel의 내장함수 (* SLN, **DDB 등) 평소에 적극적으로 활용해 계산속도를 높여야 함
*SLN (Straight -Line Depreciation) 사용법 엑셀에서 "= sln (취득원가, 잔존가치, 내용연수)"
**DDB (Double-Declining Balance) 사용법 엑셀에서"= ddb(취득원가, 잔존가치, 내용연수, Period)"
→ 손상차손은 1단계 (Recoverability Test)와 2단계 (Fair Value 측정)의 기준 차이를 MCQ 말문제용으로 확실히 구분해야 함
5. Assets > Cash & Cash Equivalents (현금 및 현금성 자산)
- 난이도는 낮지만, 말장난 (Trap)이 많아 객관식 (MCQ)에서 나오는 경우가 많다. 다만, 은행계정조정 (Bank Reconciliation)은 TBS 시뮬레이션 단골 주제이니 짚고 넘어가야 한다.
- 시험포인트
ㆍ현금성 자산 (Cash Equivalent) 판정 기준 : 여러 자산 항몪 섞어놓고 재무상태표 들어갈 최종 Cash & Cash Equivalent 금액 구하는 문제
→ 3 Months Rule : 반드시 취득일 기준 만기가 3개월 이내여야 Cash & Cash Equivalent로 구분
ex) Checking, Savings, Petty Cash나 취득일 기준 3개월 이내 만기되는 자산 (T-Bill, Commercial Paper), MMF, 송금수표 (Money Order), 공인수표 (Certified Checking)
ㆍ 현금성 자산 (Cash Equivalent) 처럼 보이나 예외인 경우
→ 3년만기 국채 만기 3개월 이내 남았다고 현금성 자산 아니고 → 단기투자자산으로 분류
→ NSF Check (부도수표) : 은행에서 부도 처리된 수표이므로 → Receivable로 재분류
→ Post Dated Check (선일자수표) : 발행일이 미래이므로 현금이 아닌 → Receivable로 분류
→ Postage Stamps (우표) → Prepaid expense
→ Restricted Cash → 부채 상황 등 특정 목적 묶인 (법적 제한이 있는 경우에만) 돈은 따로 공시해야 하며, 현금 X
ㆍ당차월 (Bank Overdraft) : 통장 잔액이 마이너스(-) 된 상황
→ 다른 은행 계좌일 때 : 마이너스 난 계좌는 Current Liability로 보냄 (Netting 금지)
→ 같은 은행 내 여러 계좌일 때 : 같은 은행에 예치된 다른 플러스 (+) 계좌가 있다면 Netting 가능
ㆍUnleased/Held Checks (발행후 미전달 수표)
→ 아직 돈 나간것이 아니므로 줄였던 현금을 다시 늘리고 부채를 살려야
(Dr) Cash (Cr) Account Payable
ㆍBank Reconciliation 계정에 따른 증감 (+/-) TBS 문제 Click!
6. Assets > Account Receivable (매출채권)
- 대손충당금 (Allowance for credit losses)의 기말 잔액 추정과 기중 회계처리
- 시험포인트
ㆍ연령분석법(Aging Method) 테이블을 주고 기말 충당금 잔액을 구하게 하거나, 기중 대손발생(Write Off) 및 회수시 수정분개 (Adjustable Entry)를 요구
→ 「기초 잔액 + 당기 대손상각비 - 대손 발생 = 기말잔액」 이라는 T계정 Roll Forward 공식을 Excel에 고정틀로 만들어 포는 것이 실수를 줄이는 방법임
ㆍFactoring 시 With/Without Recourse (소구권 유무)에 따른 손익 계산,
ㆍ매출할인 (Gross vs Net Method 계산)
7. Governmental Accounting (정부회계)
- 정부회계의 Fund Accounting 구조 이해 vs 일반 회계와의 차이 비교
* 정부회계 fund별 definition 나온 Calaveras County, CA 링크
ㆍGovernmental Funds → 정부 본체 예산 펀드로서 세금으로 하는 일반 행정활동에 쓰임
▷ Modified Accrual, Current Financial resources 측정 초점
ㆍProprietary Funds → 정부가 하는 비즈니스 펀드로서 수도, 교통 요금 같은 서비스 제공후 회계처리에 쓰임
▷ 비즈니스처럼 운영되므로 고정자산 및 장기부채까지 다 보는 Full Accrual로 회계처리 하며, Economic Resources 측정 초점
ㆍFiduciary Funds → 정부가 남의 돈을 맡아 관리하는 펀드로서 연금, 신탁, 대리징수 등에 쓰임
▷ 남의 돈을 맡아서 운용하는 구조라서 Full Accrual로 회계처리 하며, Economic Resources 측정 초점
- 11개 펀드 유형 암기를 위한 GRaSPP + SE + PAPI
ㆍGovernmental Funds → GRaSPP
G : General fund (경찰, 소방 등 일반 정부활동 회계처리인데, 이외 "RaSPP"로 처리되지 않으면 모두 보통세인 General Fund에 넣으면 된다.
R : special Revenue fund (도로환경 개선 유류세나 지역 개선을 위해 지역 관광객 호텔 투숙시 세금 징수 등의 목적세)
a : (and)
S : debt Service fund (아래 Capital Project Fund에서 채권 발행하여 충당해 나가는데 이를 값아 나가기 위한 펀드)
P : capital Projects fund (시청 건설 등 필요한 자금을 확보하기 위해 채권을 통해 자금 수급하는 펀드)
P : Permanent fund (Principal은 영구히 보존하면서 거기서 발생하는 수익만을 사용하여 공공 서비스 프로그램을 지원)
ㆍProprietary Funds → SE
S : internal Service fund (정부 내부 부서 간 서비스 제공으로 공공 차량 정비센터 등)
E : Enterprise fund (수도/전기/가스 등 수수료나 요금으로 운영되는 공기업 활동)
ㆍFiduciary (Trust) Funds → PAPI
P : Pension (and other employee benefit) trust fund (공무원/정부 직원 연금 펀드)
A : Agency (custodial) fund (세금 대리징수 등 단순히 대신 받아서 넘기는 보관/대행 역할)
P : Private purpose trust fund (특정 개인/단체/다른정부를 위한 신탁으로서 가령 기부금 조건부 사용)
I : Investment trust fund (여러 정부가 함께 투자하고 한 정부가 관리하는 투자신탁 펀드)
※ Tips. GRaSPP 외우다가 포기하고 싶을 땐, 그냥 정부회계는 외워서 해라. 이해하려 하지말고 그냥 GRaSPP/SE/PAPI 분류별로 기계처럼 암기해서 시험장 가면 된다. 정부회계에서 점수를 따야 합격할 수 있다. 또한 펀드별로 어떤 재무제표를 쓰는지 (Statement of Net Position vs Balance Sheet)를 외워버려라.
- 시험포인트
ㆍModified Accrual Basis : 정부성 펀드 (GRaSPP)에서 수익은 가용 (available) 할때, 비용은 부채 발생시 인식
ㆍBudgetary Entries : 예산편성/승인/집행시의 분개 (Budgetary control)
ㆍReconciliation : 정부성 펀드 (Fund Level)에서 정부 전체 (Government-Wide) 재무제표로 넘어가는 조정 항목 (Capital assets, debts 등)
ㆍTBS에서 Fund Balance의 구성 항목 (Nonspendable, Restricted, Committed, Assigned, Unassigned) 분류하기
8. Investments & Consolidation (투자 및 연결)
- 지배력 (Control) 수준에 따른 회계처리 레벨 구분
- 시험포인트
ㆍEquity Method : 피투자자의 이익/배당금에 따른 투자주식 계정 변동 계산
ㆍConsolidation : Non-Controlling Interest (NCI) 계산
→ 연결시 100% 연결 후 외부 지분 몫 차감
ㆍ내부자거래 제거 (Internal Transactions) : 재고/유형자산 내부거래시 미실현손익 제거
→ 연결은 Elimination Entry 패턴 암기 필요
※ Tips. 연결은 그낭 퍼즐 이다. 제거분개(Elimination Entry)를 먼저 마스터하고 나서 문제를 봐라. NCI 계산에서 실수 안 하려면 무조건 표를 겨러서(Grid) 정리 해라. 암산으로 풀려고 하면 무조건 틀린다. (연결 문제 풀때 문제지 여백에 NCI/Parent 열을 나눠서 쓴다. 특히 내부거래 미실현이익 (URP)은 누가 누구에게 팔았는지를 화살표로 반드시 그릴 것.)
ㆍTBS에서 연결 재무제표를 완성하거나, 특정 시점의 Investment in sub 계정 잔액 계산
9. Equity & EPS (자본 및 EPS)
- 자본 파트는 "이 거래가 Capital Stock, APIC, Retained Earning 중 어디에 영향을 주는지 구분하는게 핵심"
- 원가법 (Cost Method)와 액면가액법 (Par Value Method)의 분개차이
- 누적적/참가적 우선주에 대한 배당금 배분 계산
→ 분개장 (Journal Entry)의 차변/대변 밸런스 연습 후 자기주식 처분손실 발생시 이익잉여금 (R/E) 건드리기 전 자본잉여금 (APIC-TS) 잔액을 먼저 차감해야 하는 순서 기억
- 시험포인트
ㆍBasic EPS와 Diluted EPS, Anti-dilutive 구분 및 계산하는 문제
ㆍ자기주식 (Treasury Stock) 거래로 이익/손실 났다? → 틀린설명 기억 (당기순이익, 손익계산서 절대 영향 X) → 관련 손익은 자본 항목인 APIC-Treasury Stock이나 Retained Earning에서만 증감 발생
① 배당 상황별 (Declaration, Record, Payment) 분개
② 배당 타입별 (Cash/Property/Scrip/Liquidating) 분개
ㆍProperty dividend (현물배당) 2단계 회계처리
① 배당 선언일에 배당한 자산을 공정가치 (Fair Value)로 재평가하는 분개 해야
② 이때 발생하는 재평가 손익 (Gain/Loss)은 당기순이익 (Net Income)에 반영된다. 그 이후 FV 금액 만큼 배당부채를 잡고 이익잉여금을 줄입니다.
ㆍLiquidating dividend (청산배당) : 회사가 번돈 (Retained Earning)을 넘어서 주는 배당으로 이익잉여금 잔액을 초과하는 배당 금액은 APIC (주식발행초과금)을 직접 차감 (Return of Capital)해야 한다.
ㆍ분모(주식수) 계산시 "소급법 (Retroactive Adjustment)" 적용 시점
※ Tips. 시험문제에서 Stock dividend나 stock split이 "몇월 며칠에 일어남" 날짜가 주어지는데, 낚여서 월할 계산하면 틀림. 날짜상관없이 1월 1일 (기초) 이전부터 주식 분할 반영되어 있던 것처럼 처리해야 함. 타임라인 맨 앞으로 가서 그 전에 유통되던 주식수와 신주발행수 각각 조리 분할 비율을 곱해놓고 시작 해야 함
ㆍ분자 계산시 누적적 우선주 (Cumulative Preferred Stock) 처리
※ Tips. 누적적 우선주라면 배당 선언 여부와 관계없이 무조건 1년치 배당금을 분자에서 차감해야 함. 반면 비누적적 우선주는 선언했을 때만 차감함.
ㆍ스톡옵션 희석 효과
※ Tips. 옵션 행사 가격 (Exercise Price) 이 기중평균주가 보다 낮을때 (In the money) 희석효과 발생하여 주식수가 늘어난다. 반대로 평균주가가 행사가격보다 낮다면 (Out of money) 희석 효과가 없으므로 무시 (Anti-dilutive) 해야 한다.
ㆍ전환사채 (Convertible Bonds) 희석 EPS 분자 조정
※ Tips. 전환사채가 희석주당순이익에 미치는 영향을 구할때 분자 (Net Income)에 이자 비용을 다시 더해줘야 함. 이떄 더해주는 이자비용은 반드시 세후 이자비용 (Saved interest X (1 - Tax rate))이어야 함. Tax Rate을 반영하지 않고 이자 비용전액을 더하면 오답!
(To be continued)
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