[ADV] 자기주식 회계처리 (Treasury Stock), 기업은 왜 하는가? (부제. Method별 회계처리)
자기주식 회계처리 (Treasury Stock),
기업은 왜 하는가?
(부제. Method별 회계처리)
기업은 일반적으로 아래와 같은 목적을 달성하기 위해 자기주식 취득을 진행한다.
ⓐ 임직원 보너스용으로
주식 재발급(reissue)하기 위해
ⓑ Earning Per Share를 높이기 위해
ⓒ 주식 가치를 높이기 위해
ⓓ 타회사 취득을 위해
ⓑ, ⓒ에 해당하는 케이스는 '20. 3월 코로나 바이러스로 주가가 곤두박질친 보잉(Boeing)사의 케이스를 보면 됩니다. '20. 5월 현재 보잉사는 현금 보유율이 거의 없어 유동성 위기를 겪고 있는데 나중에 원인을 살펴보니 여태까지 수익이 생기면 자사주 취득을하여 EPS를 높였던 거죠. 당연 자사주를 사는만큼 주식도 높아지니 일석이조라고 생각했을 겁니다.
우리 나라 경우는 반대로 수익이 발생하면 미래를 위한 준비금 명목으로 대부분 유보금처리하고 배당을 거의 하지 않는 경우도 있죠. 당연 주주 입장에서 배당을 받고 주가가 높으면 좋겠지만, 이런 코로나 상황에는 대응이 되지 않는거 보면 너무 과하게 자사주 매입을 한것으로 보입니다.
미국에서 철밥통(?)인 비행기술을 보유하고 있는 보잉사는 코로나와 같은 상황을 예상을 못하고, 주주의 가치를 회사의 안전보다 최우선을 하게된 결과를 가져온 것이죠. 어떤 것이 옳다 그르다는 장단점이 있으니 각자 알아서 판단하시기 바랍니다.
# 자기주식 처리 방법
미국회계에서는 자기주식 처리 방법이 두가지 방법이 있는데, Cost Method와 Par Value Method를 사용하게 됩니다. 일반적으로는 주식취득 시점 지불금액 기준의 Cost Method를 적용합니다.
① 원가법(Cost Method)
ㆍ자기주식을 취득하기 위해 지불한 금액을
T/S Debit 처리함 (Cost 기준)
이후 자기주식 매각금액과
자기주식 취득금액 비교하여
Above the cost / Below the cost를
구분하여 APIC-T/S로 조정함
② 액면가법(Par Value Method)
ㆍ액면금액(Par Value)과 APIC을 합산액
기준으로 취득가액이 합산액보다 작으면
APIC를 줄여 조정하고
취득가액이 합산액보다 크면
초과하는 만큼은 R/E을 줄여서 맞춤
★ 설명을 보고 감이 잘 안올 것이다. 아래 분개를 먼저 보고 다시 보세요
# 방법별 자기주식 회계처리
① 원가법(Cost Method) 회계처리
Dokhak INC Balance Sheet (12/31/20X1) ㆍCommon Stock 500,000 ($5 Par) (100,000 shares issued and outstanding) ㆍRetained Earnings 200,000 ------------------------------------------------ Total Stockholder's Equity 700,000 |
> Mar 1, 20X2 Dokhak acquires 4,000 shares
of its stock at $8 per share
Treasury Stock 32,000 Cash 32,000
※ 4,000 X $8
↓ 분개의 영향
Dokhak INC Balance Sheet (20X2) ㆍCommon Stock 500,000 ($5 Par) (100,000 shares issued and 96,000 shares outstanding) ㆍRetained Earnings 200,000 - Treasury Stock (32,000) --------------------------------------------- Total Stockholder's Equity 680,000 |
> May 1, 20X2 Dokhak sells for $10 per share
1,000 shares of its treasury stock
(acquired for $8 in Mar 1)
Cash 10,000 Treasury Stock 8,000
APIC-T/S 2,000
> Oct 1, 20X2 Dokhak sells an additional
800 shares at $7 per share
(acquired for $8 in Mar 1)
Cash 5,600 Treasury Stock 6,400
APIC-T/S 800
> Nov 1, 20X2 Dokhak sells its remaining
2,200 shares at $7 per share
Cash 15,400 Treasury Stock 17,600
APIC-T/S 1,200
R/E 1,000
★ 위의 분개를 보면 알겠지만 원가법(Cost Method)는 주식의 발행가(Issue Price)는 고려하지 않음
② 액면가법 (Par Value Method) 회계처리
※ Par Value 1$ 및 Issue Price 10$ 가정
Dokhak INC Balance Sheet (12/31/20X1) ㆍCommon Stock 500,000 ($5 Par) (100,000 shares issued and outstanding) ㆍRetained Earnings 200,000 ------------------------------------------------ Total Stockholder's Equity 700,000 |
> Mar 1, 20X2 Dokhak acquires 4,000 shares
of its stock at $8 per share
Treasury Stock 4,000 Cash 32,000
※ 4,000 X $1 (at Par)
APIC-C/S 28,000
↓ 분개의 영향
Dokhak INC Balance Sheet (20X2) ㆍCommon Stock 500,000 ($5 Par) (100,000 shares issued and 96,000 shares outstanding) ㆍRetained Earnings 200,000 - Treasury Stock (32,000) --------------------------------------------- Total Stockholder's Equity 680,000 |
> May 1, 20X2 Dokhak sells for $10 per share
1,000 shares of its treasury stock
(acquired for $8 in Mar 1)
Cash 10,000 Treasury Stock 1,000
APIC-C/S 9,000
> Oct 1, 20X2 Dokhak sells an additional
800 shares at $7 per share
(acquired for $8 in Mar 1)
Cash 5,600 Treasury Stock 800
APIC-C/S 4,800
> Nov 1, 20X2 Dokhak sells its remaining
2,200 shares at $7 per share
Cash 15,400 Treasury Stock 2,200
APIC-C/S 13,200
# Treasury Stock Transaction 시사점
위의 분개를 보면 Treasury Stock movement는 자본(T/S, APIC-C/S, APIC-T/S, R/E) 안에서 움직이게 된다. 이 말은 즉, 손익계산서와는 상관이 없다는 추론을 할 수 있다.
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