Percentage of Completion VS Completed Contract Method (부제. Long Term Construction 회계처리)
Percentage of Completion
VS
Completed Contract Method
(부제. Long Term Construction 회계처리)
※ 아래 내용은 모두 Farhat's 유툽 영상을 이해한 후 정리 한 것임
(영상을 보시는 것을 추천합니다.)
# Percentage of Completion란?
장기(Long Term) 프로젝트 공사/인프라 건설 등에 수익과 비용 인식이 진행결과(progress)에 따라 인식하는 것을 말함. 당연히 수익/비용 발생과 진행상황간 관련성이 아주 높아야 함
→ 계약에 명시된 Progress에 따라 수익/비용을 단계적으로 인식
아래 조건을 모두 만족해야 함
ⓐ 고객과 건설사는 계약서상 시행 가능한 제품 또는 서비스, 대가의 교환, term에 대한 합의를 구체화 해야함
ⓑ 고객사는 계약서상 의무를 달성할 수 있어야 함
ⓒ 건설사는 계약서상 제품 또는 서비스를 제공해야 함
# Completed Contract Method란?
단기(Short Term) 계약시 의무를 이행 완료된(판매) 시점을 기준으로 수익을 단 한번에 잡는다. 그리고 비용을 모아나가지만 중간에 손익계산서 매출, 비용, 손익에 영향을 주는 청구나 크레딧을 잡지는 않는다. (이때까지는 B/S상 자산과 부채에만 영향 미침)
→ 계약에 명시된 의무를 completed 했을 때 수익/비용을 한번에 인식
언제 사용해야 하나? 아래 조건 중 하나만 만족하면 된다.
ⓐ 단기계약인 경우
ⓑ 위의 Percentage of Complete method를 사용하지 못하는 경우
ⓒ 일반적인 상황이나 비즈니스 리스크를 벗어난 고유위험이 계약에 존재하는 경우
# 공부하는 사람으로서 나의 생각
원가를 계산해야 하는 실무적인 회사 입장에서는 대체적으로 1년 단위로 수익을 기록해야 유리하다. 그래야 수익이 나고 주주들이 봤을 때 해당 회계기간에 수익이 났다는 것을 확인하고 건실한 회사로 보는 선순환이 일어나기 때문이다. 헌데 2년간 현금(자산) 지출은 발생하여 현금 잔고는 줄어드는데 수익으로 전환이 안되면 회사 입장에서는 불리한 상황인 것이다. 당연히 연단위 원가 예상도 더 어렵기도 하다.
Percentage of Completion은 대기업과 같이 Inherent Risk가 상대적으로 적고 프로세스가 잘 정립된 경우 사용할 수 있지만 그 혜택을 받기 위해서는 복잡한 계약사항을 다 이행해야 하고 복잡한 회계처리가 수반될 수 밖에 없는 것이다. 역시나 세상에 공짜는 없다.
# Percentage of Completion 공식
# Percentage of Completion 관련 문제
# Percentage of Completion 관련 문제
11. Mill, which began operations on January 1, year 1, recognizes income from long-term construction contracts under the percentage-of-completion method in its financial statements and under the completed-contract method for income tax reporting. Income under each method follows:
Year 1:
Completed Contract: $0
Percentage-of-Completion: $300,000
Year 2:
Completed Contract: $400,000
Percentage-of-Completion: $600,000
Year 3:
Completed Contract: $700,000
Percentage-of-Completion: $850,000
The income tax rate was 30% for year 1 through year 3. For years after year 3, the enacted tax rate is 25%. There are no other temporary differences. Mill should report in its December 31, year 3 balance sheet a deferred income tax liability of
a. $87,500
b. $105,000
c. $162,500
d. $195,000
<해설>
******** 스크롤 다운 하면 답이 보입니다 ********
핵심은 회계 수익 인식과 조세당국 수익 인식 차이
ⓐ. 회계 X3년까지 수익 총: 1,750K USD
; 300K + 600K + 850K
ⓑ. TAX의 X3년까지 수익 총: 1,100K USD
; 0 + 400K + 700K
ⓒ. ⓐ - ⓑ = 650K Temporary Difference
ⓓ Temp Diff X 미래 세율 (25%) = 162.5K USD
= Differed Tax Liability
***************** 여기까지 ******************
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