[FAR] Revenue > Revenue Recognition Final 정리 (부제. 회계에서 말하는 수익인식 핵심 요약)

 

[FAR] Revenue > Revenue Recognition Final 정리 

(부제. 회계에서 말하는 수익인식 핵심 요약)

수익 인식 (Revenue Recognition)은 ASC 606 표준으로 5단계 수익 인식 모델을 사용하고 있음. 

1. Revenue (수익) 인식 정의와 본질 "돈을 받았을 때가 아니라, 의무를 다 했을 때 인식"

        > 과거는 돈을 벌었을 때 (Earned)나 돈을 받았을 때(Realized) 되었을 때 수익을 잡았지만, 현행 기준은 고객과의 계약과 통제권(Control)의 이다. 쉽게 말해 물건이나 서비스를 고객에게 넘겨주어 고객이 마음대로 쓸 수 있게 된 시점(의무이행 완료)에 수익을 잡는다.  반대로, 돈을 미리 받았더라도 약속한 물건을 주지 않았다면 그것은 수익이 아니라 부채 (Unearned Revenue)가 된다.

       * ASC 606 Under ASC 606, an entity recognizes revenue when its customer obtains control of promised goods or services, in an amount that reflects the consideration which the entity expects to receive in exchange for those goods or services. To determine the appropriate amount of revenue to be recognized for arrangements determined to be within the scope of ASC 606, the Company performs the following five steps: 

(i) identification of the promised goods or services in the contract; 

    (고객과의 계약을 식별한다.)

(ii) determination of whether the promised goods or services are performance obligations including whether they are distinct in the context of the contract; 

    (수행의무를 식별한다.)

(iii) measurement of the transaction price, including the constraint on variable consideration; 

     (거래가격을 산정한다.)

(iv) allocation of the transaction price to the performance obligations; and 

     (거래가격을 수행의무에 배분한다.)

(v) recognition of revenue when (or as) the Company satisfies each performance obligation. The Company only applies the five-step model to contracts when it is probable that the entity will collect consideration it is entitled to in exchange for the goods or services it transfers to the customer.

   (의무를 이행했을 때, 수익을 인식한다.)

출처. https://www.sec.gov/

          

2. Revenue (수익) 인식 5단계 모델 (상세)

(i) 고객과의 계약을 식별한다. (Identify the Contract)

    수익을 잡으려면 먼저 법적, 상업적으로 유효한 계약이 있어야 한다. 

    ㆍ말로 한 약속 (구두)이나 서면 계약 모두 인정

    ㆍ상업적 실직 (Commercial Substance)이 있어야 함

    ㆍ양측 계약 승인해야 하며, 각자의 권리와 지급 조건이 명확해야 한다. 그리고 돈을 받을 가능성(Collectability)이 높은 경우에만 공식 계약으로 인정한다.

(ii) 수행의무를 식별한다. (Identify the Performance Obligations)

      계약서 안에서 고객에게 무엇을 해주기로 했는지 찾아 의무(Performance Obligation)를 쪼개는 단계이다. 

    ㆍ 약속한 물건이나 서비스가 서류 구별(Distinct) 되어야 한다.

        ▷ 예를들어, 현업에서는  C-Term 수출인 경우 물류비 기준 수입지 수입부대비까지 포함하여 지급하는데, 물류비, 보험료, 세금 등으로 쪼개서 인식한다.

(iii) 거래가격을 산정한다. (Determine the Transaction Price)

      고객에게 의무를 다하고 결과적으로 얼마를 받을 권리가 생길지 총액을 정하는 단계이다.

    ㆍ변동대가 (Variable Consideration) : 반품 조건, 할인, 성과 보너스처럼 미래에 바뀔 수 있는 금액이 있다면, 그 확률을 계산하여 가장 가능성 높은 금액 기준 거래가격에 미리 반영한다. 

    ㆍ 유의적인 금융요소 (Significant Financing Component) : 대금 지급 시점과 인도 시점의 차이가 1년을 초과하여 이자 요소가 포함된 경우, 현재가치 (PV)로 할인하여 수익을 잡고 나머지는  Interest Revenue/Expense로 처리합니다. (1년 이내면 생략 가능) ex) 할부 판매처럼 돈을 3년 동안 부담하기로 했다면, 이자 성격의 금액은 빼고 현재가치로 거래가격을 깎아서 산정해야 한다.

    ㆍ비현금 대가 (Non-Cash Consideration) :  반대급부로 주식이나 자산으로 대금을 지급하는 경우 계약 개시일의 공정가치 (Fair Value)로 측정함

(iv) 거래가격을 수행의무에 배분한다. (Allocate the Transaction Price)

      상기 (iii) 단계에서 구한 총가격을 (ii) 단계에서 쪼갠 각각의 의무에 나누어주는 단계

    ㆍ 배부 기준 : 각 상품을 따로 팔았을 때의 가격인 개별 상대적 공정가치 (Relative Stand Alone Selling Price) 비율대로 쪼갭니다.

        ▷ 예를들어, 노트북 정가 1,200$ 가격과 300$ 짜리 마우스를 번들로 총 1,000$에 끼워파는 프로모션을 진행했다면 정가 비율인 4:1로 쪼개어 노트북에는 800$, 마우스에는 200$ 거래가격을 배분한다.

(v) 의무를 이행했을 때 수익을 인식한다. (Recognize Revenue)

     Finally, 장부에 수익 (revenue)을 인식하는 순간이다. 통제권 넘어가는 형태에 따라 아래와 같이 인식한다.

    ㆍ 특정 한 시점에 인식 (At a Point in Time) : 제품을 택배로 배송 완료했거나 매장에서 직접 건넸을 때 처럼, 특정 순간에 통제권이 넘어가는 경우 (ex 자동차 인도)

    ㆍ 기간에 걸쳐 인식 (Over Time) : 서비스가 시간의 흐름에 따라 제공되는 경우 (ex 보험료, 3년 콘도 회원권, 장기 건설 프로젝트)는 진행률을 계산하여 조금씩 수익을 나누어 잡는다.

3. Deferral Revenue

  Deferral의 영어 의미는 '이연' 또는 '연기' 이다. 넘어갔다는 의미인데, Deferral Revenue는 '이연 소득', Deferral Expense는 '이연 비용'이라고 한다.

 이를 이해하기 위해서 Deferral Revenue의 재무상태의 의미를 짚고 넘어갈 필요가 있는데, 회계 발생주의 수익 및 비용 대응의 원칙을 이해해야 한다. (정말 여러번 나오는 만큼 중요한 컨셉인데) 수익이 형성에 기여했을 때 대응하여 비용 인식을 할 수 있다는 의미인데, 여기에서 비춰보면 고객 또는 거래선으로부터 돈을 받았다고 무조건 수익, 비용이 되는 것이 아니라 "Earned y Realized" 상태가 되야 한다.  헌데  Deferral 상태는 돈을 받았으니 'Realized'  조건은 만족하나 'Earned' 상태가 추가로 돼야 수익, 비용 인식을 할 수 있는 것이다.

① Deferral Revenue: 고객으로부터 돈은 미리 받았으나 서비스를 제공하지 못해 다음기에 Earned 됐을 때 수익으로 인식해야(이연인식) 하는 수익. 예를 들어 보험사의 입장에서 회계 처리를 하면 대체적으로 1년치 보험금을 받는데, 보험 서비스를 제공하는 월단위로 수익 인식 해야 한다.

② Deferral Expense: 보험료, 임대료 등 거래선에 1년치 돈을 미리 지급했으나 서비스를 제공받지 못해 비용처리 하지 못하는 비용. 추후 Earned 됐을 때 비용처리 해야 한다. 예를들어 1년 계약을 하여 사무실 렌트비를 1년치를 지급했다고 하면 역시 월별로 임대서비스를 받으면서 비로소 Earned 상태가 됩니다. 월할 계산하여 비용 인식하면 됩니다.

☆ FAR > Revenue 시험단골 출제 주제

① 건설계약 (Long-Term Construction Contracts)   

    > Over time 기준에 부합하면 진행기준 (Percentage of completion Method)을 적용하며

       진행률을 신뢰성 있게 추정할 수 없다면 인도시점기준(Completed Contract Method) 적용

       ※ 프로젝트 전체에서 손실 예상되는 경우 (총 계약금액 < 총 추정원가), 진행기준이든 인도시점기준이든 상관없이 예상되는 전체 손실을 당기에 즉시 전액 비용으로 인식 해야 함

② 본인 VS 대리인 (Principal VS Agent)

    > 기업이 고객에게 재화를 직접 공급하는지 아니면 다른 Agent가 공급하도록 주선하는지에 대한 구분

    ㆍ본인 (Principal) : 고객에게 재화가 인도되기 전에 해당 재화를 통제 (Control)하는 경우, 수익을 총액 (Gross Amount)로 인식한다.

    ㆍ대리인 (Agent) : 단순히 주선만 하는 역할 (구매 대행, 배달 플렛폼). 수익을 수수료에 해당하는 순액 (Net Amount)으로만 인식

③ Licensing 공여 (Licensing 동적 VS 정적)

    > 지적재산권 (Intellectual Property, IP)를 고객에게 부여할 때 수익 인식 타이밍 잡는 방법

    ㆍ Access Right (접근권) : 기업의 활동에 따라 IP가 계속 변하는 경우로 Over Time으로 인식함

         ex) 브랜드 로고, 프랜차이즈 권리, 소프트웨어

    ㆍ Right to use (사용권) : 부여하는 시점에 IP가 고정되어 있는 경우로 Point in time에 전액 인식함

        ex) 완성된 영화 방영권 

④ 환불조건부 판매 (Right of Return)

    > 고객에게 반품 권리가 있는 경우, 기업은 반품될 것으로 예상되는 금액을 수익으로 인식해서는 안됨

    ㆍ수익인식 : 전체 판매 금액 중 반품되지 않을것으로 예상되는 금액만 수익으로 잡음

    ㆍ 회계처리: 반품 예상액은 Refund Liability (환불부채)로 잡고, 반품시 회수할 제품의 원가는 Right to return asset(반품회수권자산)이라는 자산 계정으로 잡아둠

⑤ Bill and Hold Arrangements 

     * 고객이 돈도 내고 청구서 (Bill)도 가져갔는데, 고객 창고 좁다고 물건은 Vendor 창고에 보관 (Hold) 해달라는 경우

    > 원래 수익 5단계 원칙에 따라 물건이 배송되어야 통제권 넘어가고 수익을 잡는다. 하지만 이 경우는 에외적으로 물건을 안 보냈어도 수익 인정을 해줍니다.

   ※ 단, 다음 4가지 세부 조건을 모두 만족해야 함

        ⓐ 고객이 먼저  보관해달라고 (Hold) 정당한 이유와 함께 요청했어야 함

        ⓑ 해당 제품이 해당 고객의 것이라고 명확히 식별 (식별 라벨 부착 등) 되어 있을 것

        ⓒ 당장 고객이 달라면 줄 수 있는 상태 일 것 (발송 대기)

        ⓓ 회사가 이 물건을 다른 고객에 빼돌려 팔 능력이 없을 것