해외거주 직장인 주경야독

문제1 The following trial balance of Trey Co. at December 31, has been adjusted except for income tax expense.                                    Dr.              Cr. Cash                         $ 550,000 Accounts receivable, net 1,650,000 Prepaid taxes                 300,000 Accounts payable                    $ 120,000 Common stock                             500,000 Additional paid-in capital                   680,000 Retained earnings                             630,000 Foreign currency translati...

[Inter]  Allowance for Uncollectible Accounts  (Allowance Method) 1. Percentage of Sales Method    (Income Statement approach)   Bad Debt Expense =   Net sales x Percentage estimated as uncollectible                        ※ For identifying the applicable percentage is                           based on the company's experience                          depends on the sales method Ex) Company "A" base estimated uncollectible      accounts on total credit sales for the period.      "A" estimates that 5% of its $100,000 credit sales      will not be collected.      The credit balance in the allowance      for uncollectible accounts before adjustment is      ...

Factoring (Monetary Asset)   팩토링이란 회사가 Credit 기간보다 매출채권(Account Receivable)을 빨리 현금화 하기 위해 Financial 기관 등 Factor에 A/R을 판매하고, 대신 약정된 이자나 커미션을 제공하는 것을 말한다.   대체적으로, 고객사 거래선의 Credit 기간은 판매한 이후 90일 이내에 현금화 되는데 현금 사정이 좋지 않아 그 기간을 기다리기 보다는 현금화 하려는 목적일 것이다.   Factor가 현금 회수의 Risk를 전적으로 지느냐(Without Recourse) 또는 미회수 매출채권을 다시 Seller에 판매할 수 있는 옵션이 있느냐에 따라 Commission fee도 달라지게 된다. 여기서도 알수 있지만 High risk, high return 개념이 적용된다. # Factorying의 두 가지 종류    ① Without recourse        → the sales is final            → the factor assumes the risk of                any losses on collection                (no recourse against the seller)                 → higher risk to the factor                     → higher in factoring fee    ② With recourse ...

Reconciliation between Bank and Book of the company  (부제. 은행과 장부의 대사 한눈에 요약)   현금 계정 관리시 Reconciliation 이전 장부 (Book)에 기록된 현금과 은행에 예치된 Cash Balance 는 아직 물리적으로 인식하지 못한 경제적 사건들이 있기 때문에 불일치하는 문제가 발생하는데 이를 해결하기 위해 Reconciliation (대사) 과정을 통해 Book = Bank의 현금 Balance를 맞춰줄 수 있다.   그러기 위해서는 아래 Reconciliation 과정을 통해 Reconciliation 이전 은행 Balance (ⓐ)와 Book Balance (ⓑ)를 기준으로 미반영된 사건들을 +/-하면 대차가 같아지게 된다. (Reconciliation 이전에는 ⓐ와 ⓑ는 같지 않다. 조정 후 ⓒ와 ⓓ는 비로소 같아 진다.)  # Reconciliation하는 방법 ⓐ  Bank Balance                  ≠     ⓑ   Book Balance + Deposit In Transit    (은행미기록 예금) + 미반영 Interest Income - Outstanding Check    (미인출 수표) + Bank Collection    (미반영 은행회수액) + / - Bank Error    (은행기장 오류) 　 - Non-Sufficient Funds Check    (부도수표) 　 - Bank Service Fee 　 ⓒ New Bank Balanc...

[Audit]  간략한 전체 회계감사 (Overall Auditing Flow)  (부제. Audit 공부시 반복해서 봐야할 제일 중요한 뼈대!) □ Overall Auditing Flow ★ Purpose of Auditing   To obtain a reasonable assurance if the financial statement have a misstatement by auditing management's assertions  in accordance with GAAS through planning, analysis procedures, test of control, substantive test, reviewing by peer part. (Procedure to select an external auditor) I. Appointment of the Auditor The audit committee of the client (who was appointed by board of directors) is responsible for the selection and appointment of the independent external auditor. This engagement selection includes as below, ⓐ period ⓑ nature ⓑ standards ⓒ scope II. Understanding between practitioner(auditor)  and client (Procedures before accepting the Engagement) 1. Obtain a permission to contact with predecessor ㆍClient's approval ㆍPredecessor's approval 2. Communication with Predecessor   After Obtaining a permission to contact wi...