Dollar-Value LIFO 계산방법 및 회계처리 (부제. 재고수량과는 상관없다고?)

Dollar-Value LIFO 계산방법 및 회계처리 
(부제. 재고수량과는 상관없다고?)

  솔직히 공부하면서 익숙하지 않다는 이유로 제일 공부를 뒤로 미뤄놨던 Dollar-Value LIFO 정리해보자. 사실 FIFO나 LIFO는 대학교에서 공부할 때 경제원론 시간에 간단히 배우고 넘어가기도 하고 지나가는 말로 FIFO라는 말도 많이 써서 익숙했다. 하지만 Dollar-Value LIFO는 처음에 어색했다. 하지만 맘 잡고 공부해 보니 뭐 별거 어려운 것도 없었다. 꼭 짚고 넘어가시길...(여담이 길었다.)

  본론으로 들어가서, LIFO는 Last In First Out의 약자로서 재고가와 매출원가 사이에서 allocation할 때 미국에서 가장 많이 쓰는 method이다. 다른 섹션에서 공유하겠지만, LIFO의 장점은 정상적인 경제 상황(물가↑, 당기재고↑)에서 매출원가(COGS)가 가장 높게 allocation 되며 이로 인해 매출총이익이 적게 측정되어 이로 인한 tax benefit → cash flow 개선, future earning의 헷징, 수익-비용 대응원칙에 맞게 계산할 수 있다는 장점이 있다. 하지만 LIFO는 물가가 증가하는 상황에서 비자발적으로 당기재고량보다 당기판매수량이 많아지는 Liquidation 상황에 맞게 된다면 부분적이지만 작년에 넘어온 낮은 재고가가 매출원가로 전환되어 오히려 총매출이익이 높아지는 효과가 발생하여 위의 장점이 반대로 상쇄되는 문제점도 갖고 있다. 그래서 이 단점을 보완하기 나온 것이 바로 Dollar-Value LIFO이다. 

  아래 그림을 보면 물가가 오르는 상황에서 2020년 판매가 너무 잘되 2020 입고된 보유 재고를 모두 판매하고 2019(a) 시점의 재고까지 판매해야 한다면 판매 재고가액이 a지점으로 뚝 떨어지게 되어 매출원가가 낮아진다. 이로인해 매출이익이 높아지는 효과가 발생하는 것이다.

 현재 판가대비 재고가액 계산시 개별 재고의 수량과 (매입시) 단가를 기준으로 계산하는 전통적 LIFO와는 달리, Dollar-Value LIFO는 재고수량과는 상관없이 유사한 제품 Pool의 매입 Dollar가액을 공표된 물가증감지표(Price Index)를 이용하여 역으로 재고가액을 산출하는 방식을 사용한다. 개별 재고를 확인하는 방식보다 당연 단순하며 비용도 적게 드는 장점이 있다. 

# 예제

아래와 같은 조건이 주어졌다고 가정>

Use the dollar-value LIFO to compute the ending inventory for 2018~2020.

풀이>

ⓐ Base Year amount를 구한 후 전년 대비 변동액 산출

    ※ Inflation 영향 삭제 (E/I ÷ Price Index)     ※ 전년 Base AMT 대비

 

ⓑ 각 해의 변동액을 해당년의 Price Index를 곱해 Re-inflation해준다

    ※ 해당년의 Dollar-Value LIFO값 산출하는 과정

ⓒ 년도별로 재고가액의 Layer 값을 구한다

12/31/2018>

Layer 1: 90,000

Dollar-Value LIFO 90,000

12/31/2019>

Layer 1: 90,000

Layer 2: 31,500

Dollar-Value LIFO: 121,500

12/31/2020>

Layer 1: 90,000

Layer 2: 18,900

Layer 3:        0

※ 2020년에 Change from prior year 마이너스

Dollar-Value LIFO: 108,900

ⓒ Summary>

ⓓ LIFO Reserve를 통한 재고가액 조정(FIFO→LIFO)

12/31/2019>

Debit) Inventory  126,000   

Credit) Allowance to reduce Inventory to LIFO 4,500

12/31/2020>

Debit) Inventory  118,800   

Credit) Allowance to reduce Inventory to LIFO 9,900