Installment method VS Cost Recovery Method 비교 (부제. Revenue Recognition 차이)
Installment method
VS
Cost Recovery Method 비교
(부제. Revenue Recognition 차이)
고객 신용을 사용하여 구매를 진행한 경우 *Credit Sales로 잡히게 되는데 이 경우 계약된 기간안에 현금을 지급하기로 계약되었을 것이다. 여태까지 회계 공부를 하면서 일반적인 경우를 가정하고 대손상각율이 어느정도 예상이 된 케이스를 공부하였고, 그 때 사용하던 방법이 Allowance Method 였다. 참고로, 기업간의 Sales order 매출을 일으키기 전에는 회사 내부통제의 한 일환으로써 여신한도를 매번 점검하는 등 상환능력이 있다고 판단될 때 매출을 일으키기 때문에 Risk를 줄이기도 한다.
* Credit Sales: 당장 현금을 지급하지는 않지만 미래 어느 시점에 현금 지급할 것으로 예정된 매출
하지만 항상 현실 세계에서는 예상치 못한 극단적인 케이스들이 존재하며, 시장 상황 또는 고객의 재무 상태에 따라 언제, 얼만큼 현금을 지급할지 예측하기 어려운 상황이 발생할 수 있다. 그래서 예외적으로 비즈니스 상황이 Credit Sales의 대손상각비를 예측하는데 어려움이 있고, Allowance를 생설할 근거가 낮다고 판단되는 경우 Matching principle에 의거하여 수익/비용 대응 원칙도 조금 더 보수적으로 인식해야 하는데 그 중 ① Installment Method(할부판매), ② Cost Recovery Method가 있다.
※ 보수적인 정도 Allowance < Installment < Cost Recovery
# 각 방법별 적용 조건 및 Profit 인식 차이
① Installment method
ㆍWhy?
: Buy로부터 현금 받을 가능성이 낮거나,
대손상각비 추정이 어려운 경우
ㆍ방법
: Credit 판매시 Profit과 COGS를 이연(deferred) 시킨 후
현금이 들어오면 Gross Profit Rate만큼 수익/비용 인식함
ㆍ공식
ⓐ 첫해 Gross Profit Rate
Gross Profit Rate (GP Rate)
= Gross Profit / Sales
Amount Cash Receipt X GP Rate
= Profit
ⓑ 둘째해부터 GP Rate
Gross Profit Rate (GP Rate)
※ since 2nd deferred year
= Deferred Gross Profit AMT / Remaining A/R
② Cost Recovery method
※ 제일 보수적으로 수익을 인식함
ㆍWhy?
: Credit 매출시 매출채권 회수에 High Risk가 존재하여
돈을 떼이는 경우가 너무 많고
대손상각율을 예상할 수 없는 경우에 사용함
(막장 고객들 보유 비지니스에 필요)
ㆍ방법
: Credit 판매시 Profit은 이연시킨 후
최종 회수된 현금이 매출원가 이상일 때
초과분만 수익으로 인식함
# Installment Sales Method 연습문제
문제1. 다음 조건을 감안하여 2019년, 2020년 Profit, Deferred Profit을 구해보고 관련 분개를 해보시오.
YR 2019 YR 2020
Installment Sales 1,000,000 1,200,000
Cost of Installment Goods Sold 800,000 850,000
Gross Profit 200,000 350,000
Gross Profit Percentage 20% 29%
Cash Collections
On 2019 Installment Sales 300,000 500,000
On 2020 Installment Sales 600,000
> 2019 Profit 구하기
GP Rate of 2019
= 200,000 / 1,000,000 = 0.2
Profit of 2019 in 2019
= Cash Receipt AMT in 3029 X GP Rate of 2019
= 300,000 X 20%
= 60,000
> 2020 Profit 구하기
GP Rate of 2019 = 0.2
※ same as above
ⓐ Profit of 2019 in 2020
= Cash Receipt AMT in 2020 X GP Rate of 2019
= 500,000 X 20%
= 100,000
GP Rate of 2020
= 350,000 / 1,200,000 = 0.29
ⓑ Profit of 2020 in 2020
= Cash Receipt AMT in 2020 X GP Rate of 2020
= 600,000 X 29%
= 174,000
2020 Profit
= ⓐ + ⓑ
= 100,000 + 174,000
= 274,000
※ Profit 계산시 각 연도 해당 수령 현금에 각 연도 Gross Profit Rate을 곱해줘야 한다.
> 분개 해보기
(2019 1,000,000 매출 발생)
A/R('19) 1,000,000 Inventory 800,000
※ A/R 대신 Installment Receivable로 대체 가능
Deferred Gross Profit 200,000
(2019 Sales분 현금 수령 300,000)
Cash 300,000 A/R('19) 300,000
Deferred Gross Profit 60,000 Sales Revenue('19) 300,000
※ 300,000 X 20%
COGS 240,000
※ 300,000 X 80%
(2020 1,200,000 매출 발생)
A/R('20) 1,200,000 Inventory 850,000
Deferred Gross Profit 350,000
(2020년 2019 Sales분 현금 수령 500,000)
Cash 500,000 A/R('19) 500,000
Deferred Gross Profit 100,000 Sales Revenue('19) 500,000
※ 500,000 X 20%
COGS 400,000
※ 500,000 X 80%
(2020년 2020 Sales분 현금 수령 600,000)
Cash 600,000 A/R('20) 600,000
Deferred Gross Profit 174,000 Sales Revenue('20) 600,000
※ 600,000 X 29%
COGS 426,000
※ 600,000 X 71%
# 위에 분개를 2019년도만 조금 더 상세히 분개를 해보면,
(결과는 같으나 다른 버젼)
(2019 1,000,000 매출 발생)
A/R('19) 1,000,000 Installment Sales Revenue 1,000,000
COGS 800,000 Inventory 800,000
(2019 Sales분 현금 수령 300,000)
Cash 300,000 A/R('19) 300,000
(회계연도말 당기 중 현금 수령분만 Profit이 될 수 있도록 재조정)
Installment Sales Revenue 1,000,000 COGS 800,000
Deferred Gross Profit 200,000
→ Sales, COGS Reverse하여 현금 수령분만 Profit이 될 수 있게끔
Deferred Gross Profit 60,000
Realized Gross Profit on installment Sales 60,000
# Cost Recovery Method 연습문제
문제2. (주)독학은 Cost Recovery Method를 사용하고 있으며 X1/1/2 Credit Sale 40,000$을 일으켰다. 고객들의 현금 송부 일정은 다음과 같다. Journal Entry를 해보자.
X1 X2 X3 X4
Revenue 40,000
COGS 31,000
Gross Profit 9,000
Deferred Gross Profit(B/B) 9,000 9,000 9,000 5,000
Cash Collected 25,000 10,000 5,000
Less) Recognized Gross Profit 4,000 5,000
Deferred Gross Profit(E/B) 9,000 9,000 5,000 -
(X1/1/2 40,000 매출 발생)
A/R 40,000 Sales Revenue 40,000
COGS 31,000 Inventory 31,000
(X1/12/31 현금 입금 없었음)
Sales Revenue 40,000 COGS 31,000
Deferred Gross Profit 9,000
※ Sales, COGS Reverse 한 후 Deferred G. Profit 생성
(X2/12/31 현금 입금 25,000$ 확인)
Cash 25,000 A/R 25,000
COGS 25,000 Sales Revenue 25,000
※ Cash 수령시 먼저 COGS Recover하는데 사용함
(X3/12/31 현금 입금 10,000$ 확인)
Cash 10,000 A/R 10,000
COGS 6,000 Sales Revenue 10,000
Deferred Gross Profit 4,000 ※ Realized Gross Profit 4,000 발생
(X4/12/31 현금 입금 5,000$ 확인)
Cash 5,000 A/R 5,000
Deferred Gross Profit 5,000 Sales Revenue 5,000
※ Realized Gross Profit 5,000 발생
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