미국 Franchise (프랜차이즈) 회계 특징 ('18년 ASC 수익인식 개정 반영)
미국 Franchise (프랜차이즈) 회계 특징
('18년 ASC 수익인식 개정사항 반영)
우리가 주변에서 쉽게 이용하는 맥도날드, 커피빈, 도미노피자 등 프랜차이즈 서비스를 이용하는 경우가 있다. 식당 뿐만 아니라 다른 분야에 걸쳐서도 프렌차이즈 본사에서 이미 개발 및 표준화한 기술, 자재구매, 마케팅, 고객대응, 회계처리 등 다양한 guarantee된 서비스를 받는대신 대가를 지불하는 것을 프랜차이즈라 한다.
당연 프랜차이즈에는 운영상 장단점 있기 마련이지만 오늘은 회계 처리를 한번 정리해보자.
회계 처리는 크게 두 가지로 구분할 수 있다.
1. Sales of Initial Franchise Establishment
※ 지적재산사용(입지선정, 교육, 설치, 가구 등)
2. Royalty fees (Based on sales performance)
회계처리를 생각하기 전에 계약상 두 경우로 구분을 먼저 해야 한다.
ⓐ 프랜차이즈 컨트롤을 이전하는가?
ⓑ 프랜차이즈 Access만 제공하는가?
이 둘에 따라서 수익 인식이 달라질 수 있다.
일단 공통적으로 프랜차이즈 회계('18년 ASC 606 개정사항 반영) 수익 규정에 따르면 Franchise initial fee 항목 중 FV로 측정가능한 Distint obligation 항목은 모두 계약서에 기재하고 이런 multiple obligation은 단일 obligation으로 간주하여 모든 obligation이 satisfied 됐을 때만 수익으로 간주할 수 있다는 것이다.
과거에는 일반적으로 계약시점에 initial franchise fee를 지급하고 그 중 location 선정 및 training이 완료되는 시점을 수익 인식시점으로 잡았던 것에 비하면 수익 인식이 조건이 많이 까다로워진 것이다. 또한, FV측정가능한 가구 판매 등을 계약상 기재하여 근거를 남김으로써 intellectual property의 수익에 대한 근거를 좀더 명확히 하고자 하는 의도가 아닐까 생각한다.(이건 내 생각...)
* FV 가능한 obligation이란 말은 프랜차이즈 transfer 항목 중 마켓의 다른 매장 또는 벤더에서 흔히 구매 가능한 서비스 및 가구 등이 obligation에 포함되어 있다면 프랜차이즈만이 유일하게 제공하는 intellectual property로 보지 않겠다는 것을 의미함. 예를 들어 만약 맥도날드가 제공하는 가구가 IKEA 가구점에서 구매한 제품이라면 IKEA에서 구매한 재고비용을 추후 수인인식 시점에서 COGS로 인식해야 함.(아마도 내 추정이지만 예전에는 프랜차이즈에서 COGS를 과대 계상하여 수익을 줄이는 사례가 많았기 때문에 이런 조치가 내려지지 않았을까?)
* ASC 606은 'Revenue from Contracts with Customers'의 약자로써 '18년 모든 상장회사, '19년까지 점진적으로 비상장 회사에까지 적용함
# 케이스별 예제
Case ⓐ 프랜차이즈 컨트롤이 이전되는 경우
> 2017년 12월 31일 계약시
Cash 20,000
Note Receivable 30,000
Discount on Note Receivable 6,043
Unearned Franchise Revenue 20,000
Unearned Service Revenue(Training) 9,957
Unearned Sales Revenue(Equipment) 14,000
> 2018년 2월 2일(Tum's가 franchise rights, training, equipment에 대한 obligation을 만족시켰다 가정)
Unearned Franchise Revenue 20,000
Franchise Revenue 20,000
Unearned Service Revenue 9,957
Service Revenue 9,957
Unearned Sales Revenue 14,000
Sales Revenue 14,000
Cost of Good Sold 10,000
Inventory 10,000
> 2018년 12월 31일 매출 525,000 가정
Account Receivable 5,250
* Sales X 1%
Franchise Revenue 5,250
Cash 6,000
Note Receivable 6,000
Discount on Note Receivable 1,917
Interests Revenue 1,917
* 23,957 X 8%
# 관련 문제
On December 31, 2003, Moon, Inc. authorized Luna Co. to operate as a franchisee for an initial franchise fee of $100,000. Luna paid $40,000 on signing the agreement and signed an interest-free note to pay the balance in three annual installments of $20,000, beginning December 31, 2004. On December 31, 2003, the present value of the note, appropriately discounted, is $48,000. Services for the initial fee will be performed in 2004. In its December 31, 2003, balance sheet, what amount should Moon report as unearned franchise fees?
※ 이 문제는 개정 전 기준의 문제임을 주의! 위에 정리된 분개를 보고 이해하고 인터넷의 답은 현재 기준에 맞춰 수정해야 함.
Case ⓑ 프랜차이즈 Access만 제공하는 경우
> 2017년 12월 15일 계약 합의
Cash 5,000
Unearned Franchise Revenue 5,000
> 2018년 12월 31일 매출 85,000 발생
Unearned Franchise Revenue 1,000
Franchise Revenue 1,000
* 5,000 / 5 years
Cash 5,950
Franchise Revenue 5,950
# 관련 표현
Company A was licensed to Company B for royalties of 5% of sales
: B회사는 매출의 5프로를 A에 로얄티를 줘야함
댓글
댓글 쓰기