Note Receivable / Note Payable 어음 회계처리 정리 (부제. 어음 예시, 현재가치, Discount, Premium 알아보자)

Note Receivable / Note Payable
어음 회계처리 정리
 (부제. 어음 예시, 현재가치, Discount, Premium 알아보자)

  Note Receivable은 채권자-채무자 간 Date를 설정하여 액면 금액과 이자를 주는 것을 약속하는 Written Promise를 말한다. Note에는 채무자(Maker)와 채권자(Payee)가 기재되어 있으며 아래 interest bearing note format을 보면 알겠지만 이자율을 포함하여 언제 돈을 줄지 알 수 있는 영수증이라고 보면 된다. 

   반대로, non-interest bearing note는 액면가액에 이자 금액이 포함되어 있고, 이자율이 표시되어 있지 않아 무이자부 어음이라 한다. (zero interest bearing note라고도 함)

  당연히, Note를 발행할 때 Face Amount로만 인식하는 단기간 (1년내) N/R 일수도 있고, 장기간 (1년 이상)일 수도 있는데 note date 기준 만기 기간이 1년이 넘게 되면 GAAP에 의해 어음 지급/수령 여부와 상관없이 명목가치가 이자와 액면금액의 현재가치합으로 평가해야 한다. 이를 이해하기 위해 현재가치(PV, Present Value) 이해가 선행돼야 한다.

 장기 N/R 발행 인 경우, 발행 당시 Stated Interest Rate과 Market Interest Rate를 비교한 후 Premium 발행인지, Discount 발행인지 구분할 수 있다. 만일 Stated Interest Rate > Market Interest Rate이라면 Premium 발행을, 반대로 Stated Interest Rate < Market Interest Rate이라면 Discount 발행이라 구분할 수 있다. (같다면 Face Amount 발행이다.)

# 현재가치 (PV)는 미래 가치로 늘려줘야 한다

  만일 먼 미래에 100을 지급해야 하고, 이 어음의 이자 및 액면가의 현재가치가 90이라고 가정하면, 만기로 진입할수록  90의 가치를 100으로 늘려주는 과정이 필요한데 이를 회계에서는 *Amortization이라 한다. (이 부분이 중급회계 공부할 때 잘 이해가 되지 않는 부분이기도 하다. 하지만 계속 보다 보면 이해됨 No worry)

  유형자산의 감가(Depreciation)나 무형자산의 상각(Amortization)은 내용연수동안 자산의 비용 배분을 통한 Matching principle 실현 즉, 손익계산서를 위해 존재하는 반면, 여기에서 보이는 상각(Amortization)은 Matching principle의 목적 보다는 재무상태표상  Present Value의 평가 때문에 하는 것이다. 이때 유효이자율법만 원칙적으로 허용한다.(단, 금액이 작은 경우에만 정액법 허용)

자, 이제는 예제를 통해서 이해해보자.

# 예제

문제 1. 만기 5년의 액면가 100,000$ 어음 (Note Receivable) 발행

ㆍ현금을 장기 대여해주는 조건으로 Note 발행

ㆍ매년말 (12/31) 이자 5,000 지급 조건 (총 25,000)

ㆍ만기에 100,000 현금 지급하여 총 125,000 지급예정 (이자포함)
ㆍStated Interest Rate (어음 명목이자율) 연 5%
ㆍMarket Interest (시장이자율) 연 8%

 

<풀이>

① 시장이자 8% > 명목이자 5% 

     →  Discount N/R 발행임을 알 수 있다.

② 액면가 100,000의 PV를 구해 보자

     → 100,000은 8%로 검색하면 1달러당 0.6806 적용,

             ※ *Present Value Lum-sum table click! 8% 5년 검색시

 
           > 어음 액면가의 현재가치는 68,060

                                                             (100,000 X 0,6806)



③ 5년동안 매년말 지급되는 이자 5,000에 대한 PV를 찾기위해
      PV of an ordinary annuity table을 찾아보면
     1달러당 3.9927이기 때문에
     연금지급이자의 현재가치는 19,963.50 (3.9927 X 5,000)
       ※ *Present Value ordinary annuity table click! 8% 5년 검색시

    > 위 ①과 ②의 결과값을 통해 N/R의 PV가

        68,060 + 19,963.50 = 88,023.50 인것을 확인!

④ 분개 (어음 수령자 Payee 입장)

     Note Receivable     100,000     Cash         88,023.5
                                                       Discount on N/R 11,976.5
                                                                    ※ Discount 발행임을 주의 (상기 ①)


     (1년 후 12월 31일)
     Cash 5,000                               Interest Revenue 7,042
                                                      ※ 88,023.5 * 8%
     Discount on N/R  2,042
      ※ Discount(현재가치 할인차금)로 차감되면서
           줄어들만큼 Bond의 Book Value는 그만큼 올라간다.


     (2년 후 12월 31일)
     Cash 5,000                                Interest Revenue  7,205
                                                        ※ 90,065.5 * 8%
      Discount on N/R 2,205
      ※ Discount(현재가치 할인차금)로 차감되면서
           줄어들만큼 Bond의 Book Value는 그만큼 올라간다.

     
    이런식으로 X5년까지 반복하면
    결국 Discount(현재가치 할인차금)은 0이 되야 한다.

                                       Initial PV:  88,023 

X5 소수점 차이로 2가 보이는데 무시해 주시길...

⑤ 그렇다면,  Payee 입장에서 

      X5/12/31 이후에 원금 및 이자를 지급받은 이후 이자 총액은?

      → 36,977$ (125,000 - 88,023)

# 어음 교환 대상 자산이 현금이 아니라 Equipment라면?

문제 2. Equipment를 매각하여 만기 5년의 100,000$ 어음 수령

ㆍ매년말 이자 5,000 지급 조건 (총 25,000)

ㆍ만기에 100,000 현금 지급하여 총 125,000 수령예정 (이자포함)
ㆍStated Interest Rate (어음 명목이자율) 연 5%
ㆍMarket Interest (시장이자율) 연 8%
ㆍEquipment 장부가치는 90,000이며 A.D는 없다고 가정

   





  

<풀이>

① 시장이자 8% > 명목이자 5% 

     →  Discount N/R 발행임을 알 수 있다.

② 100,000은 8%로 검색하면 1달러당 0.6806 적용,

       ※ *Present Value Lum-sum table click! 8% 5년 검색시
      > 어음 액면가의 현재가치는 68,060

                                      (100,000 X 0,6806)



③ 5년동안 매년말 지급되는 이자 5,000에 대한
      PV of an ordinary annuity table을 찾아보면
     1달러당 3.9927이기 때문에
     연금이자의 현재가치는 19,963.50 (3.9927 X 5,000)
       ※ *Present Value ordinary annuity table click! 8% 5년 검색시

    > 위 ①과 ②의 결과값을 통해 N/R의 PV가

        68,060 + 19,963.50 = 88,023.50 인것을 확인!

        (여기까지는 문제1과 동일)

④ 분개 (어음 수령자 Payee 입장)

     Note Receivable     100,000    Equipment 90,000
     Loss on Sale of PPE   1,976     Discount on N/R  11,976.5
      ※ Note Receivable 현가와 Equipment 설비 차이는 비용으로 떨어낸다


     (1년 후 12월 31일)
     Cash 5,000                               Interest Revenue 7,042
                                                      ※ 88,023.5 * 8%
     Discount on N/R  2,042
      ※ Discount(현재가치 할인차금)로 차감되면서
           줄어들만큼 Bond의 Book Value는 그만큼 올라간다.


     (2년 후 12월 31일)
     Cash 5,000                                Interest Revenue  7,205
                                                        ※ 90,065.5 * 8%
     Discount on N/R 2,205
      ※ Discount(현재가치 할인차금)로 차감되면서
           줄어들만큼 Bond의 Book Value는 그만큼 올라간다.

     
    이런식으로 X5년까지 반복하면
    결국 Discount(현재가치 할인차금)은 0이 되야 한다.

                                        Initial PV:  88,023 

X5 소수점 차이로 2가 보이는데 무시해 주시길...

# non-interest bearing note인 경우 회계처리 차이

문제 3. 만기 5년의 액면가 100,000$ non-interest bearing 어음 (Note Receivable) 발행

(문제 1과 다른 조건은 모두 같고 stated interest rate만 없다고 가정)

ㆍ현금을 장기 대여해주는 조건으로 Note 발행

ㆍ만기에 125,000 현금 지급
ㆍMarket Interest (시장이자율) 연 8%

<풀이>

① 액면가 125,000의 PV를 구해 보자

     → 125,000은 8%로 검색하면 1달러당 0.6806 적용,

             ※ *Present Value Lum-sum table click! 8% 5년 검색시

 
           > 어음 액면가의 현재가치는 85,075

                                                             (125,000 X 0.6806) 

②  5년동안 매년말 지급되는 이자 없음

③ 분개 (어음 수령자 Payee 입장)

     Note Receivable     125,000     Cash         85,072
                                                       Discount on N/R 39,925

     (1년 후 12월 31일)
     Discount on N/R  6,806           Interest Revenue 6,806
                                                      ※ 85,072 * 8%
     
      ※ Discount(현재가치 할인차금)로 차감되면서
           줄어들만큼 Bond의 Book Value는 그만큼 올라간다.


     (2년 후 12월 31일)
     Discount on N/R  7,350          Interest Revenue 7,350
                                                      ※ 91,878 * 8%
    
     
    이런식으로 X5년까지 반복하면
    결국 Discount(현재가치 할인차금)은 0이 되야 한다.

                                        Initial PV:  85,072 

④ 그렇다면,  Payee 입장에서 

      X5/12/31 이후에 원금 및 이자를 지급받은 이후 이자 총액은?

      → 39,928$ (125,000 - 85,072)

(Premium  경우 To be continued...)